海通證券對AI新消費(fèi)賽道的看好、中原證券對國內(nèi)存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)的關(guān)注以及銀河證券對黃金價(jià)值的分析等內(nèi)容。
在2025年3月3日這個(gè)普通的星期一，各大證券機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)布了自己的觀點(diǎn)。
首先是海通證券，其在傳媒行業(yè)研報(bào)中提到了AI相關(guān)的內(nèi)容。目前，AI的底層大模型在不斷地優(yōu)化，這個(gè)過程中實(shí)現(xiàn)了降本增效。在未來，AI有著無限的潛力，它能夠與更多的消費(fèi)場景相結(jié)合，從而為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)賦能。海通證券持續(xù)看好像AI玩具、AI健身等這樣的新消費(fèi)賽道。從海外的情況來看，AI應(yīng)用落地已經(jīng)成為了一個(gè)大的趨勢，而且國內(nèi)還有政策的支持，所以國內(nèi)的AI營銷、AI教育、AI電商、AI IP等應(yīng)用方向也是被看好的。在新消費(fèi)方面，海通證券有著獨(dú)特的見解。他們認(rèn)為AI玩具或者陪伴機(jī)器人這個(gè)賽道在低齡群體中有著廣闊的市場前景。低齡群體對陪伴、教育等有著強(qiáng)烈的需求，并且他們的消費(fèi)能力比較強(qiáng)，對動(dòng)漫IP的接受度也很高，這就非常適合AI來進(jìn)行賦能，這樣產(chǎn)品落地的效率也會(huì)很高。
接著是中原證券，在其研報(bào)中表示，有多個(gè)因素會(huì)推升NAND Flash的需求。例如存儲(chǔ)器原廠減產(chǎn)、智能手機(jī)庫存去化、AI及DeepSeek效應(yīng)等。這些因素的作用下，供過于求的局面有望得到緩解。根據(jù)TrendForce的預(yù)測，在2025年下半年，NAND Flash市場的供需結(jié)構(gòu)將會(huì)有顯著的改善，預(yù)計(jì)到那個(gè)時(shí)候NAND Flash的價(jià)格將會(huì)迎來回升。像阿里巴巴、字節(jié)跳動(dòng)等互聯(lián)網(wǎng)廠商在不斷地加大AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)的資本開支，AI以及存儲(chǔ)器國產(chǎn)替代的需求有望推動(dòng)國內(nèi)的存儲(chǔ)器廠商提升他們的市場份額，所以中原證券建議大家關(guān)注國內(nèi)存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會(huì)。
然后是銀河證券，銀河證券指出，黃金的情況比較復(fù)雜。一方面，特朗普政府的關(guān)稅政策以及美國經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)加劇，這推動(dòng)了黃金的避險(xiǎn)需求，從而對金價(jià)起到了支撐的作用。然而，另一方面，黃金目前已經(jīng)處于高位，部分資金選擇獲利回吐，這就引發(fā)了價(jià)格的回調(diào)。同時(shí)，俄烏沖突和巴以局勢的調(diào)停進(jìn)程在一定程度上緩解了地緣風(fēng)險(xiǎn)，這就削弱了黃金的吸引力。而且科技股的上漲帶動(dòng)了全球風(fēng)險(xiǎn)偏好的回升，使得部分資金從黃金流出轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。盡管在短期內(nèi)黃金受到獲利回吐的壓力，但是在經(jīng)濟(jì)不確定性和通脹上升的背景下，黃金的長期配置價(jià)值仍然有著支撐。
最后要提醒大家的是，這里的內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，在使用之前一定要核實(shí)。如果按照這里的內(nèi)容進(jìn)行操作，風(fēng)險(xiǎn)是需要自己承擔(dān)的。
本文總結(jié)了海通證券對AI新消費(fèi)賽道的看好，中原證券對國內(nèi)存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)的關(guān)注以及銀河證券對黃金價(jià)值的分析。海通證券認(rèn)為AI與新消費(fèi)結(jié)合潛力大，中原證券看好國內(nèi)存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)鏈，銀河證券指出黃金短期雖有壓力但長期配置價(jià)值仍存。這些觀點(diǎn)都反映了不同領(lǐng)域的市場動(dòng)態(tài)和趨勢，投資者可參考但需謹(jǐn)慎對待。
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