近期又有8家證券公司獲得證監(jiān)會復(fù)函，可在境內(nèi)合法交易場所參與碳排放權(quán)交易，至此已有15家券商獲準(zhǔn)參與。業(yè)內(nèi)人士表示券商參與碳交易可實現(xiàn)雙贏，既能提升市場流動性等，也能為控排企業(yè)帶來好處。同時券商參與已取得一定效果，且形成了相關(guān)業(yè)務(wù)模式，但目前金融機構(gòu)進(jìn)入碳市場仍面臨一些限制，市場監(jiān)管難度也在增加，還需要提升自身能力并健全監(jiān)管機制等。
近期，廣發(fā)證券、國信證券、招商證券、興業(yè)證券、國元證券、財達(dá)證券、長城證券、西南證券這8家證券公司接連發(fā)布公告。公告顯示，它們已經(jīng)得到了中國證監(jiān)會的復(fù)函，其自營業(yè)務(wù)能夠在國內(nèi)合法的交易場所參與碳排放權(quán)交易。這一消息在業(yè)內(nèi)引起了廣泛關(guān)注，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，券商參與到碳排放權(quán)交易之中，能夠達(dá)成雙贏的局面。
中央財經(jīng)大學(xué)資產(chǎn)證券化研究中心的主任高偉，在接受《中國能源報》記者采訪的時候表示，像券商這樣的金融機構(gòu)參與到碳排放權(quán)交易市場當(dāng)中，能夠在很大程度上提升市場的流動性，并且有助于價格發(fā)現(xiàn)功能的實現(xiàn)。券商等金融機構(gòu)通過提供雙向報價，為碳資產(chǎn)交易提供便利，這對于企業(yè)來說是非常有利的，可以降低企業(yè)的交易成本。而且，券商還具備開發(fā)相關(guān)金融衍生產(chǎn)品的能力，這樣就能豐富市場的供給。
從控排企業(yè)的角度來看，券商等金融機構(gòu)能夠為控排企業(yè)提供融資工具和風(fēng)險管理方案。這就為控排企業(yè)拓寬了融資渠道，降低了融資成本，從而有效地引導(dǎo)資金朝著綠色轉(zhuǎn)型的方向投入。高偉進(jìn)一步解釋說：“對于券商而言，在一個方面，參與相關(guān)的業(yè)務(wù)有助于提升自身碳金融的研究能力和服務(wù)水平；在另一個方面，隨著碳市場覆蓋范圍的逐步擴大，交易品種不斷增加，券商的綠色金融業(yè)務(wù)將會迎來更為廣闊的市場空間，碳市場業(yè)務(wù)很有可能成為新的增長點?！?span style="display:none">HPN壹木網(wǎng)-日常常見問題解答
實際上，早在2023年初的時候，中金公司、華泰證券、申萬宏源證券、東方證券等6家證券公司就已經(jīng)得到了中國證監(jiān)會的復(fù)函，被允許在境內(nèi)合法的交易場所參與碳排放權(quán)交易。券商參與碳排放權(quán)交易已經(jīng)有了實際效果的體現(xiàn)。相關(guān)數(shù)據(jù)表明，全國碳市場在2024年的成交額達(dá)到了181.14億元，和2023年相比，增長幅度大約為80%，并且在年末的時候，碳市場的交易價格同比上漲了22.75%，達(dá)到了97.49元/噸，市場的流動性有了顯著的提升。
“除此之外，證券公司在參與碳金融方面，探索出了‘促融 撮合碳交易’的模式。當(dāng)前，還有多家券商推出了綠色債券和碳配額回購業(yè)務(wù)。就拿東方證券來說，它開展了現(xiàn)貨及遠(yuǎn)期碳配額交易、碳回購業(yè)務(wù)，為控排企業(yè)以及其他碳市場的參與主體提供了多元化的碳金融服務(wù)方案。從企業(yè)層面來看，券商通過碳回購等工具幫助企業(yè)盤活資產(chǎn)。例如，今年5月份的時候，華泰證券和湖北三峽新型建材股份有限公司完成了湖北碳配額回購交易，這有助于企業(yè)通過盤活存量碳資產(chǎn)，拓寬融資渠道，降低融資成本，從而有效地引導(dǎo)資金投向綠色轉(zhuǎn)型?！备邆ミ@樣說道。
到現(xiàn)在，已經(jīng)有15家券商被批準(zhǔn)參與碳排放權(quán)交易，券商數(shù)量的擴容提高了市場的活躍度。不過，目前全國碳排放權(quán)交易市場仍然僅僅允許控排企業(yè)進(jìn)行碳排放權(quán)交易，金融機構(gòu)想要入場的話，還需要得到碳市場主管部門的準(zhǔn)入許可。并且隨著券商數(shù)量的不斷增加，市場監(jiān)管的難度也在增大，這就需要建立健全監(jiān)管機制。碳排放交易市場本身具有復(fù)雜性和專業(yè)性，這對于券商的研究能力、風(fēng)險評估能力以及定價能力都是一種考驗。
高偉提出建議，要加速制定券商等金融機構(gòu)的準(zhǔn)入規(guī)則，盡快打通金融機構(gòu)進(jìn)入市場的堵點和卡點，為金融機構(gòu)提供長期穩(wěn)定的政策信號和指引，穩(wěn)步推進(jìn)金融機構(gòu)參與全國碳市場的建設(shè)。同時，面對日益激烈的競爭，各家券商應(yīng)當(dāng)努力提升自身的碳金融研究能力和服務(wù)水平，盡力為客戶提供碳資產(chǎn)托管、碳融資、碳風(fēng)險管理等多元化的金融服務(wù)，從而滿足客戶的綠色投資需求。
本文總結(jié)了15家券商已獲準(zhǔn)參與碳排放權(quán)交易的情況，闡述了券商參與的雙贏意義，包括提升市場流動性、幫助企業(yè)降低成本等。同時指出券商參與已取得一定成果，有業(yè)務(wù)模式的探索，但金融機構(gòu)入場還存在限制，市場監(jiān)管難度增加，需要提升自身能力并健全監(jiān)管機制，還要制定準(zhǔn)入規(guī)則推進(jìn)發(fā)展等。
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